Фундаментальный анализ: почему цена движется

Если технический анализ отвечает на вопрос «куда может пойти рынок», то фундаментальный анализ отвечает на более глубокий вопрос: «почему он туда идёт?»

Фундаментальный анализ помогает понять реальную ценность активов и факторы, которые на них влияют: от экономики и политики до отчётности компаний.

История фундаментального анализа:

Идея анализировать стоимость бизнеса и экономики появилась задолго до появления компьютеров.
• XIX век — первые инвесторы на фондовых биржах уже изучали отчёты компаний, чтобы понять, какие акции покупать.
• 1930-е годы — в США Бенджамин Грэм и Дэвид Додд заложили основы современного фундаментального анализа. Их книга «Security Analysis» стала настольной для поколения инвесторов.
• Уоррен Баффет — ученик Грэма, доказал на практике, что фундаментальный подход работает: десятилетиями он выбирал недооценённые компании и сделал их рост своей стратегией.

Сегодня фундаментальный анализ используется не только для акций, но и для валют, сырья и даже криптовалют.

Основные факторы анализа:

1. Экономические показатели:
• ВВП, инфляция, безработица.
• Решения центральных банков по процентным ставкам.
• Торговый баланс страны.
2. Корпоративная отчётность:
• прибыль компании,
• долги,
• дивиденды.
3. Политические и глобальные события:
• выборы,
• войны и кризисы,
• новые технологии.

Примеры влияния:

• Центробанк повысил процентные ставки → национальная валюта укрепилась.
• Компания Apple показала рекордную прибыль → её акции выросли в цене.
• Новости о сокращении добычи нефти → цена на нефть пошла вверх.
• Инфляция растёт → инвесторы ищут защиту в золоте.

Ошибки новичков:

1. Игнорировать фундаментальные новости.
👉 Даже если график показывает рост, неожиданные решения центробанка могут резко развернуть рынок.
2. Читать всё подряд.
👉 Важно выделять только значимые события, а не тонуть в потоке новостей.
3. Пытаться торговать «по слухам».
👉 Часто рынок уже «закладывает» ожидания в цену заранее.

Живой пример:

Айдар из Алматы начал изучать трейдинг только через графики и индикаторы. Иногда сделки приносили прибыль, но чаще рынок вёл себя «необъяснимо».

После обучения в НОТ он стал следить за экономическим календарём:
• новости о решении ФРС по ставке,
• отчётности крупных компаний,
• публикации по инфляции.

Айдар понял, что многие «необъяснимые» движения были связаны именно с этими событиями. Теперь он не открывает сделки «вслепую», а всегда проверяет, нет ли важных новостей. Это помогло снизить количество случайных убытков и свести их практически к нулю.

Итог:

Фундаментальный анализ учит видеть за графиком реальную картину: состояние экономики, прибыль компаний, действия центробанков и глобальные события.
• Он помогает понять почему цена движется.
• Даёт ориентир для долгосрочных решений.
• Снижает риск торговли наугад.

📌 Запишитесь на бесплатное обучение НОТ и получите чек-лист «5 правил работы с торговыми сигналами».
👉 Запишись на бесплатное обучение на платформе НОТ